Buy in en Buy out:
Beiden worden gekenmerkt door betrokkenheid van het management.
Wat is het verschil tussen een Management Buy-Out (MBO) en een Management Buy-In (MBI)?
In beide gevallen speelt management een centrale rol. Zowel de ondernemer als de beoogde manager krijgen de mogelijkheid om betrokken te raken bij het kopen of verkopen van een bedrijf.
In dit artikel zullen we dieper ingaan op de verschillen tussen concepten van MBO en MBI. Tevens bespreken we de kenmerken tussen beide benaderingen. Vervolgens komen ook de potentiële voordelen en uitdagingen aan het licht.
”MBI of MBO vergt bewustwording: wat voor kandidaat heeft mijn bedrijf nodig voor de volgende fase?
Management Buy In (MBI)
MBI verwijst naar de overname van een bedrijf door externe investeerders of externe managers. Deze partijen brengen vaak specifieke ervaringen in van buitenaf. Ook bieden ze frisse perspectieven of nieuwe ideeën mee naar het bedrijf.
MBI komt doorgaans voor wanneer een bedrijf wordt verkocht zonder een geschikte interne opvolger. Externe managers kunnen de kans grijpen om het bedrijf over te nemen en hun eigen stempel te drukken op de bedrijfsvoering.
Voordelen van MBI:
- Nieuwe expertise: Externe managers brengen nieuwe vaardigheden en ervaring mee, die de bedrijfsprestaties en groei kunnen verbeteren.
- Objectiviteit: Externe managers hebben vaak een frisse kijk op het bedrijf en kunnen objectief beslissingen nemen, onafhankelijk van de historische interne dynamiek.
- Kapitaalinjectie: Externe investeerders die deel uitmaken van de MBI kunnen zorgen voor de kapitaalinjectie die nodig is voor groei of herstructurering.
Management Buy out (MBO)
MBO verwijst daarentegen naar een situatie waarin het huidige managementteam van een bedrijf het bedrijf overneemt. Deze kennen het bedrijf van binnen uit en hebben vaak het vertrouwen van de eigenaar om door te groeien.
Dit gebeurt meestal wanneer de eigenaar met pensioen gaat, het bedrijf wil verkopen of het bedrijf om andere redenen wil opgeven. Het bestaande management nam vervolgens het initiatief om het bedrijf over te nemen.
Voordelen MBO:
- Continuïteit: MBO zorgt voor continuïteit binnen het bedrijf omdat het bestaande managementteam al bekend is met de bedrijfsprocessen en relaties met klanten en leveranciers.
- Diepgaand inzicht: Het huidige managementteam heeft een diepgaand inzicht in de interne activiteiten van het bedrijf, wat een soepele overgang zal vergemakkelijken.
- Motivatie: Overnemende managementteams zijn vaak erg gemotiveerd om het bedrijf te laten groeien omdat ze het nu bezitten.
Binnen deze twee mogelijkheden zijn er nog wat andere combinaties mogelijk. Bijvoorbeeld een Leveraged buy -in (LBI) waarbij extern management gedeeltelijk of volledig overneemt. Tevens wordt deze ook gefinancierd door geleend kapitaal.
Friska kan met dit proces adviseren en het geheel begeleiden naar een goed einde.
